配资知识股「博裕」再发修订要约 , 拟推动「金科服务」摘牌退市

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今日，2020年在港上市的“金科服务”（“金科智慧服务集团股份有限公司”）发布公告，“中金公司”代表要约人（Broad Gongga Investment Pte. Ltd.，以下简称“BROAD GONGGA”；由“博裕”相关主体管理的基金控制）提出经修订无条件强制性现金要约；简单而言，"博裕"提出新的报价方案，拟提价收购“金科服务”股份，并推动其摘牌退市。

经IIR综合查询，“金科服务”创建于2000年，是一家大型物业服务类企业，此前是成立于1998年、总部位于重庆、曾是我国西南地区最大房企“金科股份”/“金科集团”（现“*ST金科”；2011年借壳上市）的子公司，2020年11月17日在港上市。

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2021年12月，“金科股份”为缓解自身现金流问题，引入“博裕”作为“金科服务”战略投资者，向其（“BROAD GONGGA”）转让了“金科服务”22%股权，每股转让价26港元；股份转让完成后，“金科股份”继续持有“金科服务”30.33%股份，仍为其第一大股东及控股股东。

同期，“博裕”还向“金科股份”全资附属公司“重庆金科企业管理集团”出借了1.568亿美元（约合人民币11.43亿元或港币12.16亿元；年利率为9%），以帮助“金科股份”缓解资金压力；而“金科股份”则向“博裕”质押了“金科服务”1.08亿股股份（约占股18.05%；此外，“金科服务”雇员持股计划的集合实体“恒业美好”也额外质押约2.49%“金科服务”股份）。

2022年9月，“金科服务”再发公告，“中金”代表要约人（Thematic Bridge Investment Pte. Ltd.，以下简称“Thematic Bridge”；一家于新加坡注册成立的投资控股有限责任公司，最终控股股东为“博裕”，彼时“博裕”持股已增至22.69%）以每股12.00港元的要约价，提出自愿性有条件全面现金要约，至2022年11月22日要约截止日，“博裕”已持有“金科服务”34.63%股份，成为第一大股东。

2022年末，随着一只存续规模3.25亿美元、票息6.85%的美元债违约，“金科股份”正式爆雷；2024年4月，重庆市第五中级人民法院裁定受理“金科股份”重整申请，“金科股份”也成为近年来A股首家正式进入重整程序的大型全国性上市房企（2024年11月，上海品器联合体（上海品器管理咨询有限公司、北京天娇绿苑房地产开发有限公司联合体）获选“金科股份”重整投资人）。

今年3月末，“博裕”（“Broad Gongga”）以6.67亿元（相当于7.18亿港元）拍得“金科股份”管理人公开拍卖的1.08亿股“金科服务”拍卖股份（曾经历三次流拍；最终每股拍卖价为6.67港元，较首次挂拍折让39.5%），此次股份拍卖，其实是“金科股份”无力偿债，通过拍卖质押股权部分偿还有关债务的举措。

“博裕”（“Broad Gongga”）作为要约人收购公司约18.05%拍卖股份后，“博裕”与其一致行动人合计持有的“金科服务”股份由原来的约37.86%增至约55.91%；“金科股份”所持“金科服务”股份则由27.30%进一步下降至9.24%。

根据香港《收购守则》规则26.1，由于已触发强制性无条件全面要约（持股比例在30%-50%且增持超过2%），因此在拍卖股份过户完成后，“中金公司”代表要约人（“Broad Gongga”）提出无条件强制性现金要约。

此次的修订方案，提供两种选择：1）基本要约价6.67港元/股；或2）经提高要约价8.69港元/股（较停牌前最后一日6.87港元的收市价溢价约26.49%），但需满足条件：退市决议案在临时股东会上获批准；退市接受条件达成；两项退市条件达成后，要约人拟将“金科服务”摘牌退市。

目前，“博裕”对“金科服务”的持股比例已达63.29%，退市决议的通过具备高度确定性。修订方案中还显示，若两项退市条件达成，“金科服务”股东不仅获得套现离场的机会；同时，要约方还提供“存续”选项，接受修订要约的股东，可将此次收到的全部或部分现金收益进行转投，通过认购“Top Yingchun Investment IV”（全资拥有“Thematic Bridge”及要约人“Broad Gongga”）股份的方式，间接参与“金科服务”未来发展。

2025年上半年，“金科服务”扭亏为盈，归母净利润6502万元。伴随“博裕”的入主、以及逐步脱离房地产母公司的影响，对于“金科服务”而言，退市后或将告别公开市场的业绩压力，其优质物业的独立价值也或将在“博裕”的“加持”下逐渐显现。

“博裕”成立于2011年，是一家涵盖私募股权投资（PE为起家业务）、二级市场投资、不动产与基础设施、风险投资等业务板块的另类资产管理公司。投资组合公司超过200家，今年入主了全球店王“北京SKP”配资知识股，也刚刚从“星巴克中国”竞购战中胜出。

发布于：北京市

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